| ภาวะตลาดหุ้นรายวัน - บล.เคทีบี |
|
| Wednesday, 10 August 2016 09:35 | |||
|
Company Update & News Comment (+) GFPT: รายงานกำไร 2Q16 เติบโตโดดเด่นเหนือคาด ได้ประโยชน์ราคาไก่ขึ้น (0) TU: รายงานกำไร 2Q16 เติบโตต่อเนื่อง พื้นฐานยังแกร่งแม้แซลมอนวูบ (+) SPALI: กำไรสุทธิ 2Q16 ทำได้ดีใกล้เคียงคาด เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY (+) SAT: กำไรสุทธิ 2Q16 ใกล้เคียงคาด และคาดว่าจะเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ (-) SYNEX: กำไรสุทธิ 2Q16 ปรับตัวลดลงทั้ง QoQ และ Yoyo (+) KCE: 2Q16 กำไรตามคาด ได้กำลังการผลิตโรงงานใหม่หนุน
Market Trend ทิศทางตลาดหุ้นไทย ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐฯ 2 ตัว คือ Dow Jones และ S&P-500 ทรงๆตัวติดต่อกันเป็นวันที่สอง แต่ดัชนีของ NASDAQ นั้นปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เริ่มมีการรายงานผลประกอบการ ที่ดีกว่าคาดมาก (8.4%) สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ขยายตัวดี เพียงแต่ดัชนีตลาดหุ้นตัวหลักทั้งสองตัวนั้น ช่วงที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นมาอย่างต่อเนื่อง การพักตัวของตลาดจึงไม่น่ากังวลนัก เราจึงมองในเชิงบวกจากทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐฯมากกว่า ...... ทิศทาง ราคาน้ำมัน เรายังคงเห็นว่า ภาวะ oversupply ยังเป็นแรงกดดันสำคัญต่อราคาน้ำมัน จากตัวเลข stock น้ำมันของสหรัฐฯและการผลิตที่เพิ่มขึ้นของกลุ่ม OPEC ซึ่งยังไม่รวม การส่งสัญญาณลบต่อราคาน้ำมันดิบหลังซาอุฯ ประกาศปรับลดราคาขายน้ำมันและปฎิเสธการเจรจาในเรื่องคงกำลังการผลิตน้ำมัน (Oil Freeze Plan) แม้หุ้นกลุ่มผู้ผลิตน้ำมัน จะเป็นลบ และกลุ่มปิโตรเคมีนั้นเป็นบวกจากตันทุนที่ต่ำลง และโรงกลั่นน้ำมันได้ค่าการกลั่นน้ำมันที่สูงขึ้น จากราคาน้ำมันเบนซินที่ขยับตัวสูงขึ้น (TOP, SPRC) ทำให้ราคาน้ำมันดิบที่ไร้ทิศทางแบบนี้ เป็นบวกต่อตลาดหุ้นไทยมากกว่า ..... ปัจจัยในประเทศ ผลบวกจากการลงประชามติกำลังหมดไป แต่ด้วยปัจจัยถ่วงตลาดที่เคยมีหลายๆตัว ไม่ว่าจะเป็นความกังวลด้านเศรษฐกิจ หลังรัฐบาลพยายามออกนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม และผลการดำเนินงาน 2Q/59 ของตลาดหุ้นไทย ที่คาดว่าจะออกมาดีกว่าที่เราคาดก่อนหน้านี้ โดยมีแนวโน้มที่กำไรจะออกมาใกล้เคียงกับ 1Q ที่ผ่านมา ทำให้เรามองว่าปัจจัยในประเทศ จะช่วยหนุนให้ Fund Flow ยังมีเข้ามาอย่างต่อเนื่อง รูปแบบการเคลื่อนไหวของ SET Index คล้ายกับปี 2557 มาก คือ เดินหน้าขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาเดียวกัน .......... ภาพรวมของตลาดหุ้นวันนี้ เราจึงยังมองเป็นบวกต่อ SET Index มีโอกาสขึ้นแตะเป้าหมายของเราของสัปดาห์นี้ ที่ 1550-1566 จุด ...... ปัจจัยที่จะมีผลต่อทิศทางตลาดในระหว่างวัน คือ ทิศทางราคาน้ำมันดิบในตลาด และการประชุมเรื่องงบประมาณของรัฐวิสาหกิจ (PTT, THAI)
กลยุทธ์การลงทุน เราคาด ทิศทางตลาดจะเหมือนกับ 2 วันที่ผ่านมา คือ เปิดสูงและขายทำกำไรกัน และกลับมาบวกต่อในช่วงบ่าย กลยุทธ์การลงทุน คือ ยึดกลุ่มนำคือ หุ้นขนาดใหญ่(ของแต่ละกลุ่ม) เป็นหลัก ผสมด้วยหุ้นที่กำไร(คาด)ออกมาดี การเข้าลงทุนจึงควรรอเมื่อราคาอ่อนตัวลงมา (ในระหว่างวัน) เน้นหุ้นที่มี Volume การซื้อขายมากๆไว้ก่อน ......... หุ้นที่เราคาดว่าจะได้รับความสนใจจากนักลงทุน สำหรับการเก็งกำไรช่วงสั้น ประกอบด้วย BBL ,IVL , BANPU KCE , ASEFA , CHG , HANA , GUNKUL
Stock in Focus S11–: (ราคาปิด 9.15 บาท; ราคาที่เหมาะสมจาก IAA Consensus 11.00 บาท) S11 ประกอบธุรกิจให้สินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ โดยรถจักรยานยนต์ที่ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อส่วนใหญ่กว่า 90% เป็นรถญี่ปุ่นยี่ห้อ Honda สัดส่วนการให้สินเชื่อส่วนใหญ่อยู่ที่ ก.ท.ม. ราว 70% รองลงมาคือ ชลบุรี อยุธยา ฉะเชิงเทรา ระยอง และจันทบุรี ตามลำดับ S11 มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากพอร์ตสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่บริษัทฯสามารถรักษาส่วนแบ่งทางการตลาดในแต่ละพื้นที่ได้ดี โดยยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก ........... สถิติจำนวนรถจักรยานยนต์ใหม่ที่จดทะเบียนเดือน ก.ค. มีจำนวน 1.27 แสนคัน เพิ่มขึ้น 8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนและเป้นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน ขณะที่ยอดจดทะเบียน ช่วงเดือน ม.ค. -ก.ค. มีการเติบโตขึ้นราว 1.4% YoY ................ คาดว่าในช่วงครึ่งปีหลังความต้องการซื้อรถจักรยานยนต์ ในต่างจังหวัดน่าจะฟื้นตัวดีขึ้น จากมาตรการช่วยเหลือเกษตรกรของภาครัฐ (สัดส่วนลูกค้าของ S11 ราว 30% เป็นลูกค้าในต่างจังหวัด) หลังจากที่ความต้องการลดลงใน Q1/59 จากสภาวะภัยแล้งที่ส่งผลโดยตรงต่อราคารถจักรยานยนต์มือสอง อีกทั้งบริษัทฯยังได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยต่ำที่ทำให้ต้นทุนทางการเงินต่ำลงไปอีกช่วงระยะหนึ่ง จากดอกเบี้ยในตลาดที่อยู่ในระดับต่ำและการออกหุ้นกู้ 500 ล้านบาท (ดอกเบี้ย 4.0%) ของบริษัทฯในเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา ..... ผลการดำเนินงาน 1Q/59 มีกำไรสุทธิ 98.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 33.45% YoY แต่ลดลง 3% QoQ ผลสำรวจ Bloomberg ประเมินกำไร 2Q/59 อยู่ที่ 104 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 23% YoY และ 5% QoQ
ประเด็นสำคัญ ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (09 ส.ค.) – SET Index ปิดตัวที่ระดับ 1,548.21 จุด เพิ่มขึ้น 5.95 จุด หรือ +0.39% มูลค่าการซื้อขาย 69,832.25 ล้านบาท ตลาดฯยังได้การตอบรับที่ดีจากผลของประชามติ แต่การขึ้นของดัชนีมีกรอบจำกัดเนื่องจาก P/E ตลาดค่อนข้างสูง ตลาดหุ้นต่างประเทศ – ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ปิดที่ 18,533.05 จุด เพิ่มขึ้น 3.76 จุด หรือ +0.02%โดยตลาดฯ NASDAQ ที่ 5,225.48 จุด ปรับตัวสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ เนื่องจากตัวเลขทางเศรษฐกิจสหรัฐฯมีความแข็งแรง เช่นเดียวกับ Stoxx Europe 600 ปรับตัวขึ้นถึง +1.1% ปิดที่ 341.38 จุด ราคาน้ำมันดิบ WTI – สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 25 เซนต์ หรือ -0.6% ปิดที่ 42.77 ดอลลาร์/บาร์เรล จากแรงเทขายทำกำไรหลังราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นมามากในช่วงก่อนหน้านี้ เศรษฐกิจสหรัฐฯ – กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยว่า สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนมิ.ย.ได้รับการทบทวนให้ขยายตัวขึ้น 0.3% ในขณะที่สต็อกสินค้าคงคลังภาคค้าส่งเดือนพ.ค.ก็ได้รับการปรับทบทวนให้ขยายตัวขึ้นสู่ระดับ 0.2% โดยการประเมินก่อนหน้านี้รายงานที่เพียง 0.1% เศรษฐกิจจีน – สำนักงานปริวรรตเงินตราแห่งรัฐของจีน เปิดเผยตัวเลข FDI สำหรับช่วง 2Q16 ที่ 1.826 พันล้านหยวน (274 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ลดลงจาก 3.501 พันล้านหยวนในช่วง 1Q16 เศรษฐกิจไทย – ล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา นายกรัฐมนตรีและหัวหน้าคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) คาดว่าน่าจะจัดการเลือกตั้งครั้งใหม่ได้ในช่วงราวเดือน พ.ย.-ธ.ค. 2017 เศรษฐกิจไทย – ม.หอการค้าไทย คาดว่าเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังจะขยายตัวได้ 3.3% ขณะที่คาดว่าครึ่งปีแรกจะขยายตัวได้ 3.2% ซึ่งจะทำให้ทั้งปี 59 เศรษฐกิจสามารถขยายตัวได้ 3.3% กลุ่มสินค้าบริโภค - ท่องเที่ยว – มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่า คาดการณ์ว่าการเล่นเกมโปเกมอน โก ในระยะสั้น จะส่งผลให้การใช้จ่ายภาคบริการและการท่องเที่ยวขยายตัวดีขึ้น เนื่องจากประชาชนให้ความสนใจออกไปจับโปเกมอนนอกสถานที่ ทำให้มีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น
News Release
“WHA” โชว์ฝีมือสิ้นปี59 ล้างหนี้ซื้อเหมราชหมด เล็งปันผลงวดปี 59 ทุ่ม 4.3 หมื่นล้านลงทุน 5 ปี + WHA ลั่นสิ้นปีนี้คืนหนี้เงินกู้ซื้อ “เหมราช” หมดเกลี้ยง 34,000 ล้านบาท หลังปัจจุบันเหลือยอดหนี้แค่ 12,000 ล้านบาท เล็งจ่ายปันผลจากกำไรงวดปี 59 ย้ำรายได้ปีนี้โตเกิน 17,000 ล้านบาท กางแผน 5 ปี ทุ่มงบ 43,000 ล้านบาทขยายธุรกิจ(ข่าวหุ้น)
BLAกลับสู่ปกติ ดันกำไรงวดQ2 พุ่ง9.3พันลบ. + “กรุงเทพประกันชีวิต” (BLA) แจ้งไตรมาส 2/59 พลิกกลับมากำไรสุทธิ 9.3 พันล้านบาท จากการกลับการตั้งเงินสำรองพิเศษ เผยตัวเลขกำไรออกมาดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ พร้อมปันผลระหว่างกาล 0.32 บาท ขึ้น XD 25 ส.ค.นี้(ข่าวหุ้น)
จับตาหุ้นBJC-TASCO เข้าคำนวณดัชนีMSCI + โบรกฯ แนะจับตา 11 ส.ค.นี้ MSCI Thailand นำ BJC-TASCO เข้าคำนวณรอบใหม่ มีผลบังคับใช้ 31 ส.ค. 59 ฟันด์โฟลว์จ่อเข้าเก็บเพิ่ม หลัง บลจ.บัวหลวง เข้าถือ “เบอร์ลี่ ยุคเกอร์” ดันมาร์เก็ตแคปเพิ่มเป็น 1.7 แสนล้านบาท(ข่าวหุ้น)
SAWADทำสะเทือน Q2กำไรสนั่น434ลบ. + “ศรีสวัสดิ์พาวเวอร์ 1979” หรือ SAWAD อวดกำไรสุทธิไตรมาส 2/59 กว่า 434 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49% ส่วนหนี้เสียวูบเท่าหางอึ่ง เหลือ 3.27% เป็นผลจากการขยายสาขา ช่วยดันพอร์ตลูกหนี้พุ่งเป็นจรวดกว่า 1.69 หมื่นล้านบาท พบบิ๊กล็อต SAWAD ราคาสูงกว่ากระดาน จำนวน 3 ล้านหุ้น มูลค่า 115 ล้านบาท ราคาเฉลี่ย 43.13 บาท(ข่าวหุ้น)
'ASK'ฉายแววกำไรพุ่งนิวไฮ 'MTLS'ดีมานด์หนุนพอร์ตโต + ASK มั่นใจรายได้และยอดปล่อยสินเชื่อปี 2559 เติบโตไม่ต่ำกว่า 15% รับอานิสงส์ไฮซีซันหนุน พร้อมเดินหน้าออกหุ้นกู้ใหม่ทดแทนของเดิมที่หมดอายุราว 7.3 พันล้านบาท ด้านโบรกคาดกำไร Q2/2559 ทำนิวไฮรายไตรมาสที่ 183 ล้านบาท เคาะเป้า 27.50 บาท ด้าน MTLS ยิ้มรับดีมานด์ขยายตัว ดันผลงาน Q2/2559 วิ่งแรง กูรูหนุน "ซื้อ" เป้า 30.90 บาท(ทันหุ้น)
GFPTผลงานพีครับไฮซีซัน การันตีมาร์จิ้นวิ่งแตะ14% + GFPT โชว์กำไรไตรมาส 2/2559 พุ่งสูง 90% แตะระดับ 380.79 ล้านบาท รับผลบวกต้นทุนอาหารสัตว์ลดลง และธุรกิจบริษัทลูกทั้ง GFN และ McKey เริ่มกลับมาเติบโต มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังยังแรงต่อเนื่องจากการเข้าสู่ไฮซีซันของการส่งออก คาดยอดส่งออกขยับเพิ่มขึ้นเป็น 6,500 ตันต่อไตรมาส ด้านกำไรขั้นต้นปีนี้ลุ้นแตะระดับ 14% (ทันหุ้น)
'K'ฮุบบิ๊กโปรเจ็กต์200ล้าน Q2พลิกบวก-เป้าไกล8.80บ. + บอสใหญ่ K "ชยวัฒน์ พิเศษสิทธิ์" จ้องฮุบบิ๊กโปรเจ็กต์ 200 ล้านบาท มั่นใจคว้างานทั้งโครงการเข้าพอร์ต โชว์แบ็กล็อกอื้อซ่า 900 ล้านบาท จับตางบครึ่งหลังอลังการติดเครื่องลุยชิงงานใหม่ 500 ล้านบาท แย้ม Q4 มอเตอร์เอ็กซ์โปหนุนยอดพุ่งกระฉูด มั่นใจกวาดรายได้เข้าเป้าที่ 1.3 พันล้านบาท โบรกส่องงบโค้งสองพลิกกำไร 13 ล้านบาท เชียร์ "ซื้อ" ปรับเป้าไกล 8.80 บาท(ทันหุ้น)
PSTCควงพันธมิตรต่างชาติ ลุยโรงไฟฟ้า50เมกะวัตต์ + PSTC สบช่องจับมือพันธมิตรลุยพลังงานต่างแดน 50 เมกะวัตต์ เล็งร่อนเอกสารขอผลิตไฟ กกพ. 1 พันเมกะวัตต์ เตรียมชงบอร์ดซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่ม 30 ส.ค.นี้ ส่งซิกงบครึ่งหลังโตกระหึ่ม บุ๊กรายได้โรงไฟฟ้าเต็มๆ กอด PPA แน่น 45.3 เมกะวัตต์ เชื่อปั๊มรายได้เข้าพอร์ต 1 พันล้านบาทต่อปี ฟากโบรกแนะ "ซื้อ" เคาะเป้า 0.85 บาท(ทันหุ้น)
มงคล พ่วงเภตรา นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ License No: 001937 Tel: 02-648-1123 และทีมวิเคราะห์
โดย บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 10 ส.ค. 2559
|
Comments