Company Update & News Comment

(+) ASEFA: กำไร 3Q16 ทำ New High! ดีเกินคาด

(0) CPF: รายงานกำไรเติบโตโดดเด่นตามคาด มองอ่อนตัวลงตามฤดูกาลปลายปี

(0) KOOL: 3Q16 ขาดทุน แต่ยังดีกว่าปีก่อนตามคาด และเป็นจุดต่ำสุดแล้ว

(+) JMT: 3Q16 กำไรพุ่งต่อเนื่องจากธุรกิจสินเชื่อโต + ธุรกิจตามหนี้เด่น

(+) JMART: ผลของการ synergy ดันกำไร 3Q16 โต

(+) PTT: รายงานกำไร 3Q16 สุดแกร่ง ได้ผลบวกต้นทุนก๊าซลด ลุ้นสิ้นปีแสนล้าน

(0) ROBINS: กำไรเติบโตได้แม้มีแรงกดดัน กังวลด้านความเชื่อมั่นหวังกระตุ้นปลายปี

(+) SAT: กำไรสุทธิ 3Q16 ใกล้เคียงคาด แนวโน้มคาดว่าจะค่อยๆ ฟื้นตัวขึ้น

(-) SVI: รายงานกำไรปกติ 3Q16 แย่กว่าที่ตลาดคาด อยู่ในช่วงกำลังค่อยๆ ฟื้นตัว

(-) THAI: ผลการดำเนินงาน 3Q16 ดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY แต่ยังแย่กว่าที่ตลาดคา

(+) TMT: กำไรสุทธิ 3Q16 ดีใกล้คาด แนวโน้ม 4Q16 ยังสดใส ปันผลสูงกว่า 10%

ปัจจัยและทิศทางตลาดหุ้นไทย

ตลาดหุ้นส่วนใหญ่กำลังอยู่ในช่วงเวลาของการซึมซับผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ออกมาแบบผิดคาด จนต้องปรับพอร์ตตามกัน เป็นเพราะนโยบายของนายทรัมป์ นั้นจะทำให้มีการเปลี่ยนแปลงหลายอย่าง ทั้งต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯเองการเศรษฐกิจของประเทศคู่ค้า (หากทำตามนโยบายแบบ 100%) ในวันศุกร์ ความกังวลต่อทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐฯที่อาจขยับขึ้นได้เร็วและมากกว่าคาดหากมีการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศของประธานาธิบดีคนใหม่ขึ้นมาจริงๆ จึงเกิดแรงเทขายหุ้นในตลาดเกิดใหม่หลายแห่ง หลังค่าเงินดอลล่าร์และผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้น

สัปดาห์นี้ ตลาดหุ้นจะยังคงผันผวนสูง นักลงทุนจะรอดู นายทรัมป์ว่าจะดำเนินนโยบายอย่างไรในการบริหารประเทศหลังเข้ารับตำแหน่งอย่างเป็นทางการ 20 ม.ค.60 อย่างไรก็ตาม เริ่มเห็นกันบ้างแล้วว่า ความแข็งกร้าวในเชิงนโยบายนั้นอาจมีบางส่วนที่นำมาใช้จริง ล่าสุด นายทรัมป์ กล่าวว่า เขาพร้อมที่จะคงนโยบายหลักใน "โอบามาแคร์" ซึ่งเป็นกฎหมายประกันสุขภาพที่นายบารัค โอบามา ปธน.คนปัจจุบันริเริ่มขึ้น ในขณะที่ก่อนหน้านี้นายทรัมป์หาเสียงโดยชูการล้มเลิกกฎหมายนี้มาโดยตลอด เราประเมินว่า ท้ายที่สุด นโยบายในชีวิตจริงคงไม่ต่างจากรัฐบาลโอบามามากนัก

ปัจจัยในประเทศ จะเป็นแรงขายของนักลงทุนต่างประเทศ ที่มีการขายหนักในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตร รวมกัน 3.0 หมื่นล้านบาท บ่งชี้ถึงปฎิกิริยาของนักลงทุนกลุ่มนี้ที่ตอบรับในทางลบ และอาจมีการเร่งขายหุ้นมากขึ้นถ้าความกังวลของนักลงทุนยังมีอยู่

ผลการดำเนินงาน 3Q-59 ของบริษัทใน SET-MAI   ที่กำหนดส่งงบวันสุดท้าย คือเช้า 15 พ.ย. เราคาดว่ากำไรของบริษัทใน SET น่าจะจบลงที่ 2.17 แสนล้านบาทลดลง  -12% QoQ (ก่อนหน้านี้ เราประเมินบริษัทใน SET จะมีกำไร 3Q = 2.39 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่กำไร 1.2 หมื่นลบ. และ ลดลง 2.8% QoQ) โดยกำไรกลุ่มที่เปลี่ยนแปลงหรือลดลงมากจาก 2Q-59 จะเป็น กลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี-ICT  ทั้งนี้ P/E ตลาด โดยใช้กำไร 3Q-59 ที่เราประมาณการ จะอยู่ที่ 16.3 เท่า (current P/E = 19.56 เท่า)

ทิศทางตลาด วันนี้ จะมีความผันผวนเช่นเดิม โดยปัจจัยชี้นำหลักๆ จะเป็นนโยบายของประธานาธิบดีสหรัฐฯคนใหม่ โดยเราเห็นว่า นโยบายที่จะนำไปใช้จริงจะไม่สุดขั้วเหมือนตอนหาเสียง ซึ่งน่าจะเป็บบวก แต่หากตลาดเบนไปให้ความสนใจกับแนวโน้มดอกเบี้ยสหรัฐฯที่จะปรับขึ้นา ตลาดน่าจะเผชิญแรงขายจากนักลงทุนต่างประเทศกันต่อ

กลยุทธ์การลงทุน จะเป็นสัปดาห์ที่ต้องรับผลจากการเลือกตั้งของสหรัฐฯที่ออกมาผิดคาด จนต้องมีการปรับพอร์ตหรือปรับการคาดการณ์อนาคตกันใหม่ ถึงขั้นต้องขายหุ้นกัน สัปดาห์นี้ ความชัดเจนของนโยบายของนายทรัมป์ จะบอกทิศทางตลาดว่าจะไปในทางใด นักลงทุนจึงควรชะลอการลงทุนหรือเล่นสั้นๆไว้ก่อนจนกว่าตลาดจะนิ่งและชัดขึ้น ........  หุ้นขนาดใหญ่ ยังถือว่าเสี่ยงกับการถูกขาย ถ้าตลาดไหลต่อ ให้ลดการถือหุ้นใหญ่ (หุ้นที่นักลงทุนซื้อไว้มาก)  ในขณะที่ผลประกอบการ 3Q-59 จะรายงานครบแล้ว ควรทยอยขายหุ้นที่มีการเก็งในเรื่องงบมาก่อนหน้านี้ (ยกเว้นหุ้นที่คาดว่า ไตรมาสต่อๆไป กำไรจะยังดีให้ถือต่อได้)   ........ หุ้นที่เราคาดว่า อาจได้รับความสนใจจากนักลงทุน ตัวอื่นๆ  ในส่วนที่กำไรออกมาดี  จะเป็น VIH , ECF  ขณะที่หุ้นตัวอื่นๆ  IVL , INET  , KGI

ประเด็นสำคัญ

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ (11 พ.ย.) – SET Index ปิดที่ 1,494.53 จุด ลดลง 19.73 จุด หรือ -1.30% มูลค่าการซื้อขาย 76,733.46 ล้านบาท ตลาดหุ้นไทยมีการพักตัวหลังปรับตัวขึ้นมาก่อนหน้านี้ อีกทั้งมีการวิตกกังวลในเรื่องของนโยบายทรัมป์ซึ่งจะกระทบต่อเม็ดเงินการลงทุนจากต่างชาติ

ตลาดหุ้นต่างประเทศ – ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 18,847.66 จุด ปรับตัวเพิ่มขึ้น 39.78 จุด หรือ +0.21% หลังเฟดได้ส่งสัญญาณนโยบายของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเพิ่มมาตรการกระตุ้นทางการคลัง เพื่อผ่อนคลายภาระของเฟดในการใช้นโยบายทางการเงิน แต่ด้าน Stoxx Europe 600 ลดลง -0.4% ปิดที่ 337.50 จุด

ราคาน้ำมันดิบ WTI – สัญญาน้ำมันดิบ WTI  ลดลง -1.25 ดอลลาร์ หรือ 2.8% ปิดที่ 43.41 ดอลลาร์/บาร์เรล จากความวิตกกังวลเกี่ยวกับอุปทานที่สูงเกินไปในตลาดโลก

เศรษฐกิจสหรัฐฯ – สื่อสหรัฐรายงานว่า นายโดนัลด์ ทรัมป์ พร้อมที่จะคงนโยบายหลักใน "โอบามาแคร์" ซึ่งเป็นกฎหมายประกันสุขภาพที่นายบารัค โอบามา ในขณะที่ก่อนหน้านี้นายทรัมป์หาเสียงโดยชูการล้มเลิกกฎหมายนี้มาโดยตลอด

เศรษฐกิจญี่ปุ่น – รัฐบาลญี่ปุ่นเปิดเผยว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาส 3/2559 ของญี่ปุ่น ขยายตัว 2.2% สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.8%

เศรษฐกิจไทย – ภาคเอกชนประเมินว่าจีดีพีจะโต 3.2% โดยยังคงมีปัจจัยเสี่ยงรอบด้าน ทั้งการบริโภค ลงทุน ท่องเที่ยวชะลอตัว แถมปัจจัยใหม่ล่าสุด "ทรัมป์" ชนะเลือกตั้ง ก่อความไม่แน่นอนต่อเศรษฐกิจโลก

กลุ่มแบงก์ – ธปท. รายงานว่า ไตรมาส 3 ที่ผ่านมา สินเชื่อส่วนบุคคลทั้งของธนาคารพาณิชย์และผู้ประกอบธุรกิจบัตรเครดิต ที่มิใช่สถาบันการเงิน มียอดสินเชื่อคงค้างรวม 3.33 แสนล้านบาท เทียบกับระยะเดียวกันปีก่อน เพิ่มขึ้น 1.17 หมื่นล้านบาท หรือ +3.65% YoY

News Release

แพนิกขายทิ้งหุ้นJASโบรกฯหั่นเป้า6.60บ. ชี้กำไร Q3 – ปันผลต่ำ คาดกังวลปปช.สอบประมูล 4G

+          โบรกฯ รุมหั่นราคาเป้าหมาย JAS เหลือแค่ 6.60 บาท หลังประกาศงบไตรมาส 3 กำไรโตน้อย-ปันผลต่ำกว่าคาด พร้อมกังวลรายงานข่าวป.ป.ช.สอบปมประมูล 4G เคาะราคาสู้ตัวเอง นักลงทุนแพนิกกระหน่ำขายทิ้ง วอลุ่มเทรดทะลัก 6 พันล้านบาท ฉุดราคาหุ้นดิ่งลง 10% (ข่าวหุ้น)

แบงก์-รพ.หุ้นดีราคาถูกชูรับมือความผันผวนได้

+          นักวิเคราะห์ประสานเสียง แนะลงทุนหุ้นในกลุ่มแบงก์รับเหมารพ. และท่องเที่ยว เผยเป็นหุ้นมีอนาคตดีและราคายังถูก รับมือกับความผันผวนของตลาดหุ้นได้ เช่น KBANK TCAP UNIQ CK BH และ CHG ส่วนฟันด์โฟลว์จะขายทำกำไรระยะสั้น(ข่าวหุ้น)

EAจ่อย้ายเข้าเทรดSET แตกไลน์ธุรกิจแบตเตอรี่

+          “EA” ทำเซอร์ไพร์ส บอร์ดไฟเขียวเลื่อนชั้นย้ายเข้าเทรด SET พร้อมทุ่มเงิน 618 ล้านดอลลาร์ไต้หวันเข้าลงทุน Amita แตกไลน์ธุรกิจพัฒนา-ผลิตแบตเตอรี่ ปิดดีลภายในธ.ค.ปีนี้ ฟากงบ 9 เดือน กำไรพุ่ง 2,421 ล้านบาท โต 18% (ข่าวหุ้น)

PTTไตรมาส3เทิร์นอะราวด์ โชว์พลิกมีกำไรสุทธิอู้ฟู่ 26,974 ล้าน

+          “PTT” เทิร์นอะราวด์ โชว์งบไตรมาส 3 พลิกมีกำไรสุทธิสูง 26,974 ล้านบาท หนุน 9 เดือนแรกฟันกำไรสุทธิท่วม 75,522 ล้านบาท รับผลบวกธุรกิจในกลุ่มเติบโตยกแผง(ข่าวหุ้น)

'กลุ่มถ่านหิน'ไตรมาส4บูม ราคาพุ่ง-TCCลุยเทกธุรกิจ

+          โบรกเชียร์ "กลุ่มถ่านหิน" ชี้ Q4/2559 ราคาถ่านหินพุ่ง ล่าสุดเดือนพฤศจิกายนแตะ 111.40 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน หลังอากาศที่หนาวเย็นกว่าปกติ แถมการเก็บตุนถ่านหินโรงไฟฟ้าในจีนอาจไม่เพียงพอ หนุนความต้องการถ่านหินทะลัก แนะสอย BANPU-LANNA-EARTH-AGE-TCC จับตา TCC ปรับโครงสร้างธุรกิจลุยบริหารหนี้-เทกเหมืองอินโดนิเซียและธุรกิจอาหาร(ทันหุ้น)

BIZกำไรพุ่ง40,000% กอดแบ็กล็อก376ล.

+          BIZ โชว์ผลงาน Q3/2559 สุดอลังการ กวาดกำไรสุทธิ 61.12 ล้านบาท พุ่งขึ้น 40,906% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 149,000 บาท ส่วนงวด 9 เดือนมีกำไรสุทธิ 69.60 ล้านบาท จากช่วงปีก่อนที่ขาดทุนสุทธิ 2.74 ล้านบาท ขณะที่มีรายได้รวม 509.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 74.40 ล้านบาท พร้อมคงเป้ารายได้ปีนี้เติบโตไม่ต่ำกว่า 50-60% กอดแบ็กล็อก 376.46 ล้านบาท(ทันหุ้น)

TRCลุ้นเซ็นงานใหญ่ ประมูลท่อก๊าซปตท. เติมแบ็กล็อกรับรู้ยาว

+          TRC ลุ้นเซ็นงานเหมืองโปรแตซ มูลค่า 32,664 ล้านบาท ภายในไตรมาส 4/2559 หรือไตรมาส 1/2560 เติมแบ็กล็อกที่มีอยู่ 4,672 ล้านบาท เล็งยื่นประมูลท่อก๊าซเส้นที่ 5 ของ ปตท. ปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า ด้านงบไตรมาส 3/2559 มีกำไรกว่า 70ล้านบาท โต 11.62% จากปีก่อน(ทันหุ้น)

BAอวดผลงานQ3โต15% อานิสงส์ไฮซีซันหนุนฐาน

+          BA กางแผนปี 2560 เล็งเพิ่มเส้นทางบินและเพิ่มจำนวนเที่ยวบินใหม่ หวังรองรับผู้โดยสารได้มากขึ้น พร้อมรับเครื่องบินใหม่ 1-2 ลำ ในเดือนธ.ค.นี้ "พุฒิพงศ์ ปราสาททองโอสถ" พอใจผลงานไตรมาส 3/2559 เติบโต 15% โกยรายได้กว่า 6,697 ล้านบาท อานิสงส์ไฮซีซันหนุน(ทันหุ้น)

มงคล พ่วงเภตรา

นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

License No: 001937   Tel: 02-648-1123

และทีมวิเคราะห์

โดย บล.เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 14 พ.ย. 2559

Written by :

กระแสหุ้นออนไลน์

 

Comments

B

i

u

Quote

Code

List

List item

URL

Name *
Code   
ChronoComments by Joomla Professional Solutions

Submit Comment