|
Tuesday, 20 April 2010 09:40 |
|
บล.ฟิลลิป : TISCO แนะนำ 'ซื้อ' ราคาพื้นฐานที่ 32.25 บาท
กำไรไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 56.9% YoY, 37.1% QoQ
รายได้ดอกเบี้ยดอกเบี้ยสุทธิขยายตัวได้ YoY, QoQ นำโดยรายได้เช่าซื้อและ
เงินลงทุนซึ่งเป็นผลจาก Inorganic Growth ในปีที่ผ่านมา ด้านสำรองปรับลดลงส่งผลให้รายได้
สุทธิโตถึง 50.7% YoY, 34.2% QoQ รายได้ไม่ใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัวลง QoQ หากแต่รายได้ค่า
ธรรมเนียมยังขยายตัวได้สูงถึง 49.5% YoY, 30.0% QoQ ขณะที่ค่าใช้จ่ายคุมได้อย่างมี
ประสิทธิภาพ โดยกำไรสุทธิของไตรมาสแรก 2553 อยู่ที่ 712.28 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น
56.9% YoY และ 37.1% QoQ
กำไรไตรมาสแรกเทียบเท่า 29.7% ของประมาณการทั้งปี
กำไรในไตรมาสแรกคิดเป็น 29.7% ของประมาณการทั้งปี 2553 โดยเป็นผลจาก
ความสามารถในการขยายรายได้ทั้งสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียม ทำให้ทางฝ่ายมีแผน
พิจารณาปรับประมาณการหลังการประชุม นักวิเคราะห์ในวันพุธนี้หลังทราบมุมมองผู้บริหารต่อ
แนวโน้มธุรกิจในช่วงเวลาที่เหลือ
ทางฝ่ายคงคำแนะนำ 'ซื้อ' โดยราคาพื้นฐานปี 2553 อยู่ที่ 32.25 บาท/หุ้น
ทางฝ่ายคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มการดำเนินธุรกิจและการจัดการบริหารของ
TISCO โดยคงคำแนะนำ 'ซื้อ' ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 32.25 บาท/หุ้นอิงกับ P/BV ที่ 1.7 เท่า
|
Comments